Finanziario

BTP contro conto deposito: confronto netto

Confrontare BTP e conto deposito a parità di tasso lordo è fuorviante: i titoli di Stato italiani godono di una tassazione agevolata al 12,5%, mentre gli interessi dei conti deposito sono tassati al 26%.

Il tuo calcolo

Modifica i dati e confronta

Importo investito (euro)

Rendimento lordo BTP (%)

Rendimento lordo conto deposito (%)

Rendimento netto annuo a confronto

Conviene il BTP

BTP 613,00 € - conto deposito 562,00 €

Conviene di piu un BTP o un conto deposito

A parita di lordo non sono equivalenti: i titoli di Stato sono tassati al 12,5%, i conti deposito al 26%. Il confronto va fatto sul netto.

Fiscalita decisiva

Un BTP con lordo piu basso puo rendere piu di un conto deposito.

Altri fattori

Rischio, liquidita, bollo e durata vanno comunque considerati.

Stima semplificata e non costituisce consulenza di investimento o fiscale. Bollo, rischio, durata e regole reali vanno valutati a parte.

Il calcolatore applica le due aliquote al rendimento lordo annuo che inserisci e restituisce il netto effettivo in euro per ciascun strumento, indicando subito quale conviene. Esempio rapido: con €20 000 investiti, un BTP al 3,5% lordo rende €613 netti l'anno contro i €562 di un conto deposito al 3,8% lordo — il BTP vince pur partendo da un tasso nominale inferiore.

Conviene di più un BTP o un conto deposito?

Dipende dal tasso netto: i BTP scontano il 12,5% di tassazione, i conti deposito il 26%. Formula: netto_BTP = importo × lordo% × 0,875 e netto_CD = importo × lordo% × 0,74. Con €20 000, un BTP al 3,5% lordo rende €613 netti contro €562 di un conto deposito al 3,8% lordo: il BTP conviene nonostante il tasso nominale inferiore.

Avvertenza

Il risultato è una stima basata su parametri standard e non rappresenta un calcolo ufficiale. Per importi vincolanti consulta i canali ufficiali (Agenzia delle Entrate, INPS, banca) o un commercialista o CAF.

Come confrontare BTP e conto deposito con il calcolatore

Inserisci i tre valori richiesti per ottenere in un clic il rendimento netto annuo di entrambi gli strumenti e capire quale conviene.

1
Inserisci l'importo investito
Digita il capitale che intendi destinare all'investimento in euro (es. 20 000 €). Il calcolo scala linearmente, quindi puoi inserire qualsiasi cifra.
2
Inserisci il rendimento lordo del BTP
Indica la cedola annua lorda in percentuale del BTP che stai valutando (es. 3,5%). Trovi il dato sul sito del MEF o su Borsa Italiana.
3
Inserisci il rendimento lordo del conto deposito
Inserisci il tasso lordo annuo pubblicizzato dalla banca per il conto deposito (es. 3,8%). Verifica se è vincolato o libero: la tariffa può variare.
4
Leggi il risultato netto
Il calcolatore mostra il rendimento netto annuo in euro per ciascun strumento — BTP al 12,5% e conto deposito al 26% — e indica immediatamente quale delle due opzioni rende di più.

Domande frequenti

Perché i BTP sono tassati meno dei conti deposito?

I titoli di Stato italiani (e di altri Paesi UE/white-list) beneficiano di un'aliquota sostitutiva del 12,5%, introdotta per incentivare il finanziamento del debito pubblico. I conti deposito, come la generalità dei redditi da capitale, scontano invece l'aliquota ordinaria del 26%. La differenza di 13,5 punti percentuali rende la fiscalità il fattore decisivo nel confronto.

Come si calcola il rendimento netto di un BTP?

La formula è: netto = importo × (rendimento_lordo% / 100) × (1 - 0,125). Con €10 000 a un lordo del 4%: 10 000 × 0,04 × 0,875 = €350 netti l'anno. Sul conto deposito con lo stesso lordo si otterrebbe 10 000 × 0,04 × 0,74 = €296 netti.

A quale tasso lordo un BTP e un conto deposito si equivalgono?

Si equivalgono quando il netto è identico: lordo_BTP × 0,875 = lordo_CD × 0,74. Quindi lordo_BTP = lordo_CD × (0,74 / 0,875) ≈ lordo_CD × 0,846. Un conto deposito al 4% lordo richiede un BTP lordo di almeno il 3,38% per pareggiarlo sul netto.

Il bollo sul dossier titoli cambia il risultato?

Sì, ma il calcolatore non lo include perché dipende dalla giacenza media annua e dalla struttura del deposito. L'imposta di bollo sui titoli è pari allo 0,2% annuo sul valore di mercato: su €20 000 costerebbero €40 l'anno aggiuntivi a carico del BTP. Per importi rilevanti è opportuno sottrarre questo costo dal netto BTP calcolato.

Il rendimento mostrato vale per tutta la durata del BTP?

Il calcolo è una stima annua semplificata basata sul rendimento lordo inserito. Non tiene conto di duration, cedole semestrali, reinvestimento delle cedole, variazioni di prezzo o rimborso a scadenza sopra/sotto la pari. Per un confronto su orizzonte pluriennale occorre considerare anche il rendimento a scadenza (YTM) effettivo.