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Finanziario

Prezzo teorico da EPS e P/E atteso

Il calcolatore determina il prezzo teorico di un'azione applicando la formula fondamentale dell'analisi fondamentale: Prezzo teorico = EPS atteso × P/E atteso.

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Prezzo teorico

37.50

Quanto potrebbe valere un'azione

Un prezzo teorico semplice e EPS atteso x P/E atteso: e il multiplo applicato agli utili previsti.

Tante ipotesi

Dipende fortemente dalle stime di utile e dal multiplo scelto.

Solo indicativo

E un esercizio, non una previsione di mercato.

Calcolo informativo basato su ipotesi, non un consiglio di investimento ne una previsione di prezzo.

L'EPS (Earnings Per Share) è l'utile netto per azione che si stima per il prossimo esercizio; il P/E (Price-to-Earnings) è il multiplo che il mercato è disposto a pagare per ogni euro di utile. Con un EPS atteso di 2,50 € e un P/E di 15, si ottiene un prezzo teorico di 37,50 €. Lo strumento è utile ad analisti, investitori retail e studenti di finanza come punto di partenza per valutare se un titolo è sopra o sottovalutato rispetto alle aspettative di utile.

Come si calcola il prezzo teorico di un'azione da EPS e P/E?

Il prezzo teorico si ottiene con la formula: Prezzo = EPS atteso × P/E atteso. Con un utile per azione previsto di 2,50 € e un multiplo P/E di 15, il prezzo teorico è 37,50 €. Il multiplo esprime quanto il mercato è disposto a pagare per ogni euro di utile e varia per settore e fase di crescita dell'azienda.

Avvertenza

Il risultato è una stima basata su parametri standard e non rappresenta un calcolo ufficiale. Per importi vincolanti consulta i canali ufficiali (Agenzia delle Entrate, INPS, banca) o un commercialista o CAF.

Come calcolare il prezzo teorico di un'azione con EPS e P/E

Inserisci le due variabili fondamentali per ottenere in un secondo il prezzo teorico espresso in euro.

  1. 1

    Inserisci l'EPS atteso

    Nel campo «Utile per azione atteso – EPS (euro)» digita la stima dell'utile netto per azione del prossimo esercizio, ad esempio 2,50 €.

  2. 2

    Inserisci il P/E atteso

    Nel campo «P/E atteso» digita il multiplo prezzo/utile che vuoi applicare, ad esempio 15 per un titolo di settore maturo o 25 per un titolo growth.

  3. 3

    Leggi il prezzo teorico

    Il calcolatore moltiplica automaticamente EPS × P/E e mostra il prezzo teorico in euro: con 2,50 € e P/E 15 il risultato è 37,50 €.

  4. 4

    Confronta con il prezzo corrente

    Metti a confronto il prezzo teorico ottenuto con la quotazione di mercato attuale per valutare se il titolo appare sotto o sovra-prezzato rispetto alle aspettative di utile.

Domande frequenti

Qual è la formula per calcolare il prezzo teorico di un'azione?
La formula è: Prezzo teorico = EPS atteso × P/E atteso. Ad esempio, se una società prevede un utile per azione di 3,00 € e il mercato sconta un P/E di 18, il prezzo teorico risulta 3,00 × 18 = 54,00 €. È un metodo di valutazione relativa, non assoluta.
Cos'è l'EPS e come si stima?
L'EPS (Earnings Per Share) è l'utile netto diviso per il numero di azioni in circolazione. Per le stime future si usano le previsioni degli analisti (consensus EPS) oppure si proiettano i dati storici applicando un tasso di crescita atteso. Un EPS negativo non produce un prezzo teorico significativo con questo metodo.
Come si sceglie il P/E atteso da usare nel calcolo?
Il P/E atteso si ricava dal P/E medio storico del titolo, dal P/E mediano del settore di appartenenza o da multipli comparabili di aziende simili. Settori ad alta crescita (tecnologia) mostrano P/E tipicamente superiori a 20-30, mentre settori maturi (utility, banche) si attestano spesso tra 8 e 15.
Il prezzo teorico ottenuto è affidabile come prezzo di mercato?
No: è un esercizio di valutazione indicativa. Il prezzo di borsa riflette anche sentiment, liquidità, tassi d'interesse e fattori macro che questa formula non cattura. Il risultato va confrontato con altri metodi (DCF, EV/EBITDA) e con il prezzo corrente di mercato come check di coerenza, non come target operativo.
Cosa succede se inserisco un EPS o un P/E negativo?
Il calcolatore non restituisce alcun risultato: valori negativi per EPS o P/E rendono il modello non significativo. Un EPS negativo indica perdite, e moltiplicare una perdita per un multiplo non produce una stima di prezzo utile. In quei casi occorrono metodi alternativi come il Price-to-Book o il DCF.

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