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Finanziario

Quanto investire per una cedola obiettivo

Il calcolatore risponde a una domanda pratica: quanti euro di nominale devo acquistare per incassare, ogni anno, una certa cedola netta?

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Nominale necessario stimato

97.959,00 €

Quanto investire per una certa cedola netta

Si divide la cedola netta desiderata per il tasso cedolare netto: e il nominale necessario per ottenere quel flusso annuo.

Solo cedole

Non considera prezzo diverso da 100 ne plusvalenza a scadenza.

Diversificazione

Concentrare tutto su un titolo aumenta il rischio.

Stima semplificata e non costituisce consulenza di investimento. Prezzo, rischio emittente e fiscalita reali vanno considerati.

La formula è semplice ma spesso dimenticata — si divide la cedola netta desiderata per il tasso cedolare netto, cioè il tasso lordo moltiplicato per (1 − aliquota). Con un BTP al 3,5% lordo e aliquota agevolata 12,5%, il tasso netto è 3,0625%: per ottenere 3 000 € netti l'anno servono circa 97 959 € di nominale. Lo strumento è utile a chi costruisce un portafoglio obbligazionario orientato alla rendita.

Quanto nominale serve per ottenere 3 000 € di cedola netta all'anno con un BTP al 3,5%?

Con cedola lorda 3,5% e aliquota agevolata 12,5%, il tasso cedolare netto è 3,5 × (1 − 0,125) = 3,0625%. Applicando la formula Nominale = Cedola obiettivo / Tasso netto si ottiene 3 000 / 0,030625 ≈ 97 959 €. Acquistando circa 98 000 € di nominale BTP si incassano annualmente i 3 000 € netti desiderati.

Avvertenza

Il risultato è una stima basata su parametri standard e non rappresenta un calcolo ufficiale. Per importi vincolanti consulta i canali ufficiali (Agenzia delle Entrate, INPS, banca) o un commercialista o CAF.

Come calcolare quanto investire per una cedola obiettivo

Inserisci la cedola netta annua desiderata, il tasso cedolare lordo del titolo e l'aliquota fiscale per ottenere il nominale da acquistare.

  1. 1

    Inserisci la cedola netta annua desiderata

    Indica quanti euro netti vuoi ricevere ogni anno dalle cedole: il valore predefinito è 3 000 €, modificabile liberamente.

  2. 2

    Inserisci il tasso cedolare lordo del titolo

    Digita la cedola lorda annua del titolo in percentuale (es. 3,5% per un BTP con cedola 3,50%). Usa il tasso nominale indicato nel prospetto.

  3. 3

    Scegli l'aliquota fiscale

    Per titoli di Stato italiani e paesi della lista bianca lascia 12,5%; per obbligazioni corporate o fondi inserisci 26%.

  4. 4

    Leggi il nominale necessario

    Il calcolatore mostra il nominale da acquistare arrotondato all'euro. Verifica che corrisponda a tagli minimi disponibili sul mercato (di solito 1 000 € per i BTP).

Domande frequenti

Come si calcola il nominale necessario per una cedola obiettivo?
La formula è: Nominale = Cedola netta obiettivo / (Tasso cedolare lordo % × (1 − aliquota) / 100). Per esempio, con cedola lorda 3,5%, aliquota 12,5% e obiettivo 3 000 €: tasso netto = 3,5 × 0,875 / 100 = 0,030625; nominale = 3 000 / 0,030625 ≈ 97 959 €.
Quale aliquota si applica ai titoli di Stato italiani come BTP?
Per i titoli di Stato italiani (BTP, CCT, BTP€i) e di paesi della lista bianca l'aliquota sulle cedole è del 12,5%, in luogo del 26% applicato alle obbligazioni corporate. Il calcolatore usa 12,5% come valore predefinito, ma permette di inserire qualsiasi aliquota.
Il risultato tiene conto del prezzo di acquisto diverso da 100?
No. Il calcolatore calcola il nominale necessario ipotizzando che il tasso cedolare lordo indicato si applichi al valore nominale. Se si acquista un titolo sopra o sotto la pari, il rendimento effettivo cambia; in quel caso conviene usare il rendimento a scadenza (YTM) anziché la cedola nominale.
Posso usare questo strumento per obbligazioni corporate al 26%?
Sì: basta inserire 26 nel campo aliquota. Per una cedola corporate al 5% lordo con aliquota 26% e obiettivo 2 000 €: tasso netto = 5 × 0,74 / 100 = 0,037; nominale = 2 000 / 0,037 ≈ 54 054 €.
Perché concentrare tutto su un singolo titolo è rischioso?
Il calcolatore stesso avverte: il capitale calcolato si riferisce a un unico emittente. Se l'emittente va in default o sospende le cedole, l'intero flusso di reddito si azzera. La diversificazione su più titoli e scadenze riduce il rischio specifico, pur mantenendo l'obiettivo di rendita complessivo.

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