Investimento

Una somma sola, investita oggi

Il capitale unico (in gergo lump sum) è il caso più semplice: M = C · (1 + r)ⁿ. Dieci mila euro al 5 % per dieci anni diventano 16.288,95 €. La proiezione qui sopra parte da quella formula e poi toglie, una per una, tutte le cose che stanno fra il rendimento lordo e i soldi che finiscono sul conto.

Capitale unico o PAC?

Se i soldi ci sono già, statisticamente conviene investirli subito: il mercato passa più tempo a salire che a scendere, e ogni mese di attesa è un mese di rendimento non incassato. Il PAC risolve un problema diverso, che non è di rendimento ma di comportamento e di liquidità: distribuire l'ingresso riduce il rimpianto se il mercato cede subito dopo, e permette di investire anche a chi un capitale non ce l'ha. Con il selettore qui sopra puoi confrontare i due scenari a parità di rendimento, costi e durata.

Quanto mi serve per arrivare a una cifra

Il riquadro «quanto devi investire oggi» risolve il problema al contrario: fissi la cifra netta che vuoi avere alla fine e lo strumento cerca, per tentativi successivi, il capitale iniziale che la produce dopo costi, bollo, imposta sostitutiva. È il numero che serve davvero quando si pianifica una spesa futura.

Come vengono contate le imposte

Dal 1° luglio 2014 l'aliquota su interessi, dividendi e plusvalenze è il 26 % (d.l. 66/2014, artt. 3 e 4). Restano al 12,5 % i titoli di Stato italiani e quelli equiparati, i buoni fruttiferi postali, le obbligazioni di organismi internazionali e degli enti territoriali di Stati white list. Sopra a tutto c'è l'imposta di bollo sui prodotti finanziari, proporzionale del 2 per mille dal 2014 (art. 13 c. 2-ter della Tariffa allegata al d.P.R. 642/1972). La simulazione applica l'imposta sostitutiva sui guadagni realizzati nei prelievi e, alla fine, sul guadagno residuo: è uno scenario semplificato del regime amministrato con disinvestimento in blocco. Se vendi e ricompri lungo il percorso paghi prima e il risultato peggiora.

Cosa non fa questo calcolatore

Usa un rendimento costante, e i mercati non lo sono: la stessa media annua ottenuta con forti oscillazioni produce un montante diverso, e per un PAC può produrne uno migliore. Non modella minusvalenze compensabili, commissioni di ingresso o di negoziazione, cambio valuta, né il regime dichiarativo. Non tiene conto dei vantaggi fiscali dei fondi pensione né dei PIR. Per l'effetto della sola inflazione su una somma c'è il calcolatore inflazione, per misurare a posteriori un investimento già chiuso quello del rendimento. Non è consulenza finanziaria: i rendimenti passati non garantiscono quelli futuri.

Fonti

• Aliquota 26 % e casi al 12,5 % (d.l. 66/2014, artt. 3 e 4, dal 1° luglio 2014) — Agenzia delle Entrate, FiscoOggi: fiscooggi.it, consultato il 16/09/2026.
• Imposta di bollo «proporzionale del 2 per mille, a decorrere dall'anno 2014» sulle comunicazioni periodiche relative a prodotti finanziari (art. 13 c. 2-ter, Tariffa parte prima, d.P.R. 642/1972) — Agenzia delle Entrate, Risposta n. 20 del 4 febbraio 2025: agenziaentrate.gov.it, consultato il 16/09/2026.
• Inflazione proposta come valore iniziale (indice NIC, +3,3 % annuo ad agosto 2026) — Istat, comunicato del 1° settembre 2026: istat.it, consultato il 16/09/2026.