Pensione annua da montante e coefficiente

Dal montante all'assegno: una moltiplicazione e una divisione

Se hai già il montante contributivo davanti — è la cifra che compare nell'estratto conto INPS — manca un solo passaggio: pensione annua = montante × coefficiente di trasformazione. Il risultato si divide per 13 perché la pensione INPS si incassa in tredici rate, tredicesima compresa.

Il coefficiente non è un numero fisso

Dipende dall'età a cui si esce e viene rivisto periodicamente per decreto: i valori qui sopra sono quelli del DM 20 novembre 2024 validi per il biennio 2025-2026, da 4,204 % a 57 anni fino a 6,510 % a 71. Fra i due estremi ci sono 55 punti percentuali di differenza sull'assegno: è la leva più potente che hai a montante fermo.

I mesi contano

La legge 335/1995 prevede che per le frazioni di anno il coefficiente venga adeguato «con un incremento pari al prodotto tra un dodicesimo della differenza tra il coefficiente di trasformazione dell'età immediatamente superiore e il coefficiente dell'età inferiore […] ed il numero dei mesi». Chi esce a 66 anni e 9 mesi non prende il coefficiente di 66: prende 5,423 % più tre quarti della distanza da 5,608 %. Il selettore dei mesi qui sopra applica esattamente questa regola.

Attenzione a che cosa stai moltiplicando

Il risultato è lordo: su quella cifra si pagano IRPEF e addizionali, con la detrazione propria dei redditi di pensione. Inoltre la formula vale per la quota contributiva: chi al 31 dicembre 1995 aveva già anzianità contributiva ha una parte di pensione calcolata col metodo retributivo, che segue regole diverse e non si ricava da questo montante.

Fonti

• Legge 8 agosto 1995, n. 335, art. 1 (cc. 6, 8, 9, 10 e 41): Normattiva, testo vigente consultato il 16/09/2026. Tabella F nel testo pubblicato dal Ministero del Lavoro.
• Coefficienti di trasformazione: DM 20/11/2024 — biennio 2025-2026.
• INPS, circolare n. 28 del 16 marzo 2026, requisiti adeguati alla speranza di vita per il biennio 2027-2028: testo della circolare (PDF), 16/09/2026.
• INPS, circolare n. 153 del 19 dicembre 2025 e Allegato n. 2 (PDF): trattamento minimo 611,85 €/mese, assegno sociale 546,24 €/mese, importi della Tabella F per il 2026. Circolare (PDF), 16/09/2026.
• D.lgs. 19 giugno 2026, n. 117, testo unico delle imposte sui redditi (artt. 11, 12 e 13), in vigore dal 4 luglio 2026: Normattiva, 16/09/2026.
• D.l. 6 dicembre 2011, n. 201, art. 24 (cc. 7 e 11), soglie di importo del sistema contributivo: Normattiva, 16/09/2026.
• Legge 21 luglio 1965, n. 903, art. 22, aliquote ai superstiti: Normattiva, 16/09/2026.
• D.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252, art. 8, c. 4, deducibilità di 5.164,57 €: Normattiva, 16/09/2026.
• INPS, scheda informativa «Il calcolo della pensione» (ultimo aggiornamento 3 luglio 2025): sistema retributivo, misto e contributivo, quota A e quota B, anzianità utile «fino a un massimo di 40 anni», aliquota di rendimento «pari al 2% annuo». Consultata il 22/09/2026.
• Aliquote di rendimento oltre il massimale: art. 21, c. 6, della legge 11 marzo 1988, n. 67 (Gazzetta Ufficiale), tabella sostituita dall'art. 12, c. 1, del d.lgs. 30 dicembre 1992, n. 503: 1,6 % · 1,35 % · 1,10 % · 0,90 %. Il 2 % sotto il massimale: art. 17, c. 1, della legge 23 dicembre 1994, n. 724. Consultate il 22/09/2026.
• Prima fascia di retribuzione pensionabile 2026, 56.224,00 €: INPS, circolare n. 6 del 30 gennaio 2026 (PDF), § sull'aliquota aggiuntiva dell'1 % e nota 10, che la identifica con il limite dell'art. 21, c. 6, della legge 67/1988. Consultata il 22/09/2026.
• Aliquote di rendimento della quota A (anzianità anteriore al 1° gennaio 1993): art. 13, c. 1, lett. a) e b), del d.lgs. 30 dicembre 1992, n. 503 — quella quota si calcola «secondo la normativa vigente precedentemente alla data anzidetta», quindi con la tabella originaria della legge 67/1988 (1,50 % · 1,25 % · 1,00 %), mentre la tabella dell'art. 12 vale per l'anzianità dal 1993. Testo del decreto e tabella originaria letti nella raccolta coordinata in PDF di FBK-IRVAPP il 22/09/2026; la nota del curatore che ne trae la stessa conclusione non è testo di legge, l'art. 13 sì. La scheda INPS qui sopra espone una sola regola di rendimento e non distingue le due tabelle.

Stima a scopo informativo, non un provvedimento né una consulenza previdenziale. L'importo e la data effettivi dipendono dalla posizione assicurativa reale: vanno verificati sull'estratto conto contributivo INPS, con il servizio «La mia pensione futura» o presso un patronato.