Pensione integrativa fondo

Quanto versare in un fondo pensione, e perché conviene farlo presto

La previdenza complementare serve a colmare la distanza fra l'ultimo stipendio e l'assegno INPS. Il conto è semplice nella forma — un versamento mensile che cresce a interesse composto — ma ha due leve che pesano più di ogni altra cosa: il tempo e la deducibilità fiscale.

La deducibilità è il vero rendimento garantito

I contributi versati alle forme di previdenza complementare «sono deducibili […] dal reddito complessivo per un importo non superiore ad euro 5.164,57» (art. 8, c. 4, del d.lgs. 252/2005). Dedurre significa abbassare il reddito imponibile: il risparmio vale quanto la tua aliquota marginale, cioè il 23 %, il 33 % o il 43 % a seconda dello scaglione. Il calcolo qui sopra non usa una percentuale forfettaria ma ricalcola davvero l'IRPEF con e senza deduzione, così se il versamento attraversa il confine fra due scaglioni il risultato ne tiene conto.

Attenzione a una distinzione che quasi tutti sbagliano: il TFR conferito non è deducibile, perché non ha mai concorso a formare il reddito. Entra nel montante ma non genera risparmio fiscale. Per questo qui i due flussi sono campi separati.

Il tempo fa il resto

Duecento euro al mese per trent'anni al 4 % netto diventano circa 138.800 €, di cui 72.000 versati e 66.800 di rendimento: più della metà del capitale finale nasce dall'interesse composto. Gli stessi 200 € versati per vent'anni invece che trenta arrivano a poco più di 73.000 €. Non è una differenza di un terzo: è quasi la metà.

I limiti dichiarati di questa stima

• Il rendimento è un'ipotesi tua, non una promessa: i fondi pensione hanno linee di investimento con profili molto diversi e i risultati passati non vincolano i futuri.
• Il prelievo annuo sostenibile è una regola pratica per farsi un'idea, non il coefficiente di conversione in rendita del fondo, che dipende dalle basi demografiche del contratto che firmi e va letto nella nota informativa.
• La tassazione della prestazione finale non è calcolata: la disciplina è stata riscritta nel 2026 e il quadro va verificato sulla nota informativa del fondo e sulle istruzioni della COVIP.
• Non sono considerati i costi del fondo: l'indicatore sintetico di costo incide sul rendimento netto e va confrontato prima di aderire.

Fonti

• Legge 8 agosto 1995, n. 335, art. 1 (cc. 6, 8, 9, 10 e 41): Normattiva, testo vigente consultato il 16/09/2026. Tabella F nel testo pubblicato dal Ministero del Lavoro.
• Coefficienti di trasformazione: DM 20/11/2024 — biennio 2025-2026.
• INPS, circolare n. 28 del 16 marzo 2026, requisiti adeguati alla speranza di vita per il biennio 2027-2028: testo della circolare (PDF), 16/09/2026.
• INPS, circolare n. 153 del 19 dicembre 2025 e Allegato n. 2 (PDF): trattamento minimo 611,85 €/mese, assegno sociale 546,24 €/mese, importi della Tabella F per il 2026. Circolare (PDF), 16/09/2026.
• D.lgs. 19 giugno 2026, n. 117, testo unico delle imposte sui redditi (artt. 11, 12 e 13), in vigore dal 4 luglio 2026: Normattiva, 16/09/2026.
• D.l. 6 dicembre 2011, n. 201, art. 24 (cc. 7 e 11), soglie di importo del sistema contributivo: Normattiva, 16/09/2026.
• Legge 21 luglio 1965, n. 903, art. 22, aliquote ai superstiti: Normattiva, 16/09/2026.
• D.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252, art. 8, c. 4, deducibilità di 5.164,57 €: Normattiva, 16/09/2026.
• INPS, scheda informativa «Il calcolo della pensione» (ultimo aggiornamento 3 luglio 2025): sistema retributivo, misto e contributivo, quota A e quota B, anzianità utile «fino a un massimo di 40 anni», aliquota di rendimento «pari al 2% annuo». Consultata il 22/09/2026.
• Aliquote di rendimento oltre il massimale: art. 21, c. 6, della legge 11 marzo 1988, n. 67 (Gazzetta Ufficiale), tabella sostituita dall'art. 12, c. 1, del d.lgs. 30 dicembre 1992, n. 503: 1,6 % · 1,35 % · 1,10 % · 0,90 %. Il 2 % sotto il massimale: art. 17, c. 1, della legge 23 dicembre 1994, n. 724. Consultate il 22/09/2026.
• Prima fascia di retribuzione pensionabile 2026, 56.224,00 €: INPS, circolare n. 6 del 30 gennaio 2026 (PDF), § sull'aliquota aggiuntiva dell'1 % e nota 10, che la identifica con il limite dell'art. 21, c. 6, della legge 67/1988. Consultata il 22/09/2026.
• Aliquote di rendimento della quota A (anzianità anteriore al 1° gennaio 1993): art. 13, c. 1, lett. a) e b), del d.lgs. 30 dicembre 1992, n. 503 — quella quota si calcola «secondo la normativa vigente precedentemente alla data anzidetta», quindi con la tabella originaria della legge 67/1988 (1,50 % · 1,25 % · 1,00 %), mentre la tabella dell'art. 12 vale per l'anzianità dal 1993. Testo del decreto e tabella originaria letti nella raccolta coordinata in PDF di FBK-IRVAPP il 22/09/2026; la nota del curatore che ne trae la stessa conclusione non è testo di legge, l'art. 13 sì. La scheda INPS qui sopra espone una sola regola di rendimento e non distingue le due tabelle.

Stima a scopo informativo, non un provvedimento né una consulenza previdenziale. L'importo e la data effettivi dipendono dalla posizione assicurativa reale: vanno verificati sull'estratto conto contributivo INPS, con il servizio «La mia pensione futura» o presso un patronato.