Pensione

Come si calcola davvero la pensione contributiva

Nel sistema contributivo la pensione non dipende dall'ultimo stipendio ma da quanto si è versato in tutta la carriera. Ogni anno una quota della retribuzione imponibile — il 33 % per i dipendenti, il 20 % per gli autonomi iscritti all'INPS (art. 1, c. 10, legge 335/1995) — si somma a un salvadanaio virtuale, il montante contributivo. Alla fine il montante si moltiplica per un coefficiente di trasformazione che dipende dall'età a cui si esce, e si ottiene la pensione lorda annua.

Due dettagli che quasi nessun calcolatore rispetta e che qui sono implementati alla lettera. Primo: la rivalutazione annuale si applica al saldo esistente, «con esclusione della contribuzione dello stesso anno» (art. 1, c. 8). Secondo: il coefficiente non salta di anno in anno, viene «adeguato con un incremento pari al prodotto tra un dodicesimo della differenza» fra il coefficiente dell'età superiore e quello dell'età inferiore «ed il numero dei mesi» (art. 1, c. 6). Uscire a 67 anni e 6 mesi vale 5,708 %, non 5,608 %.

Quasi nessuno prende una pensione solo contributiva

Il montante e il coefficiente descrivono per intero la pensione di chi ha cominciato a versare dal 1° gennaio 1996. Chi aveva già anche un solo contributo prima di quella data prende una pensione mista: una quota retributiva per l'anzianità vecchia, più la quota contributiva per quella nuova. Il confine dipende da una soglia sola, i diciotto anni di contributi al 31 dicembre 1995: chi non li aveva resta nel retributivo fino al 1995 e passa al contributivo dal 1996 (art. 1, c. 12, legge 335/1995); chi li aveva resta nel retributivo fino al 31 dicembre 2011, perché solo da lì «la quota di pensione corrispondente a tali anzianità è calcolata secondo il sistema contributivo» (art. 24, c. 2, del decreto legge 201/2011).

La quota retributiva non nasce da un salvadanaio ma da una proporzione: retribuzione pensionabile × aliquota di rendimento × anni di anzianità. L'aliquota vale il 2 % per ogni anno — quaranta anni fanno l'80 % della retribuzione pensionabile, e quaranta è anche il tetto dell'anzianità utile — ma solo fino al limite della prima fascia di retribuzione pensionabile, che per il 2026 l'INPS ha fissato a 56.224,00 €. Sopra quella soglia il rendimento decresce per scaglioni: 1,60 % fino a +33 %, 1,35 % fino a +66 %, 1,10 % fino a +90 %, 0,90 % oltre. Sono i numeri della tabella dell'articolo 21, comma 6, della legge 67/1988, nel testo sostituito dall'articolo 12 del decreto legislativo 503/1992, e valgono per l'anzianità dal 1° gennaio 1993 in poi: sull'anzianità precedente — la quota A — resta in vigore la tabella originaria della legge 67/1988, cioè 1,50 %, 1,25 % e 1,00 % su tre sole fasce, perché l'articolo 13, comma 1, dello stesso decreto conserva «la normativa vigente precedentemente» a quella data. In tutti e due i casi è il motivo per cui una retribuzione alta rende, in pensione, molto meno di quanto ci si aspetti.

L'unico dato che questo strumento non può procurarti è proprio la retribuzione pensionabile: è la media delle tue retribuzioni degli ultimi anni, rivalutata con gli indici ISTAT, e nessuna fonte pubblica la contiene. Per questo è un campo che compili tu, con l'indicazione di dove leggerla. Se lo lasci vuoto viene usata la RAL attuale, che è un'approssimazione prudente e viene dichiarata come tale invece di essere spacciata per il dato vero.

Che cosa muove davvero il risultato

• Il tasso di capitalizzazione non è un tasso di mercato: è la variazione media quinquennale del PIL nominale calcolata dall'ISTAT (art. 1, c. 9), e non può mai essere inferiore a uno. Nessuno può prevederlo: per questo qui trovi tre scenari a ±1 punto invece di un numero solo.
• L'età di uscita agisce due volte: aggiunge contributi e alza il coefficiente. Fra 62 e 67 anni il coefficiente passa da 4,795 % a 5,608 %, cioè +17 % sull'assegno a parità di montante.
• La continuità: un anno senza versamenti non si recupera più, perché perde anche tutte le rivalutazioni successive.

Perché la cifra in euro va letta con prudenza

L'importo mostrato è in euro nominali dell'anno di pensionamento. Con il 2 % di inflazione, in trent'anni il potere d'acquisto di una stessa cifra si riduce quasi alla metà: la riga «valore in euro di oggi» serve esattamente a questo confronto. Per il dato ufficiale sui contributi già versati usa l'estratto conto contributivo e il servizio «La mia pensione futura» sul portale INPS, che parte dalla tua posizione reale.

Fonti

• Legge 8 agosto 1995, n. 335, art. 1 (cc. 6, 8, 9, 10 e 41): Normattiva, testo vigente consultato il 16/09/2026. Tabella F nel testo pubblicato dal Ministero del Lavoro.
• Coefficienti di trasformazione: DM 20/11/2024 — biennio 2025-2026.
• INPS, circolare n. 28 del 16 marzo 2026, requisiti adeguati alla speranza di vita per il biennio 2027-2028: testo della circolare (PDF), 16/09/2026.
• INPS, circolare n. 153 del 19 dicembre 2025 e Allegato n. 2 (PDF): trattamento minimo 611,85 €/mese, assegno sociale 546,24 €/mese, importi della Tabella F per il 2026. Circolare (PDF), 16/09/2026.
• D.lgs. 19 giugno 2026, n. 117, testo unico delle imposte sui redditi (artt. 11, 12 e 13), in vigore dal 4 luglio 2026: Normattiva, 16/09/2026.
• D.l. 6 dicembre 2011, n. 201, art. 24 (cc. 7 e 11), soglie di importo del sistema contributivo: Normattiva, 16/09/2026.
• Legge 21 luglio 1965, n. 903, art. 22, aliquote ai superstiti: Normattiva, 16/09/2026.
• D.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252, art. 8, c. 4, deducibilità di 5.164,57 €: Normattiva, 16/09/2026.
• INPS, scheda informativa «Il calcolo della pensione» (ultimo aggiornamento 3 luglio 2025): sistema retributivo, misto e contributivo, quota A e quota B, anzianità utile «fino a un massimo di 40 anni», aliquota di rendimento «pari al 2% annuo». Consultata il 22/09/2026.
• Aliquote di rendimento oltre il massimale: art. 21, c. 6, della legge 11 marzo 1988, n. 67 (Gazzetta Ufficiale), tabella sostituita dall'art. 12, c. 1, del d.lgs. 30 dicembre 1992, n. 503: 1,6 % · 1,35 % · 1,10 % · 0,90 %. Il 2 % sotto il massimale: art. 17, c. 1, della legge 23 dicembre 1994, n. 724. Consultate il 22/09/2026.
• Prima fascia di retribuzione pensionabile 2026, 56.224,00 €: INPS, circolare n. 6 del 30 gennaio 2026 (PDF), § sull'aliquota aggiuntiva dell'1 % e nota 10, che la identifica con il limite dell'art. 21, c. 6, della legge 67/1988. Consultata il 22/09/2026.
• Aliquote di rendimento della quota A (anzianità anteriore al 1° gennaio 1993): art. 13, c. 1, lett. a) e b), del d.lgs. 30 dicembre 1992, n. 503 — quella quota si calcola «secondo la normativa vigente precedentemente alla data anzidetta», quindi con la tabella originaria della legge 67/1988 (1,50 % · 1,25 % · 1,00 %), mentre la tabella dell'art. 12 vale per l'anzianità dal 1993. Testo del decreto e tabella originaria letti nella raccolta coordinata in PDF di FBK-IRVAPP il 22/09/2026; la nota del curatore che ne trae la stessa conclusione non è testo di legge, l'art. 13 sì. La scheda INPS qui sopra espone una sola regola di rendimento e non distingue le due tabelle.

Stima a scopo informativo, non un provvedimento né una consulenza previdenziale. L'importo e la data effettivi dipendono dalla posizione assicurativa reale: vanno verificati sull'estratto conto contributivo INPS, con il servizio «La mia pensione futura» o presso un patronato.