TAEG

TAEG: Tasso Annuo Effettivo Globale

Il TAEG (Tasso Annuo Effettivo Globale) è l'indicatore che riassume in un solo numero il costo complessivo di un finanziamento. A differenza del TAN, comprende anche le spese accessorie obbligatorie: istruttoria, incasso rata, imposte, assicurazioni imposte come condizione per ottenere il credito. È l'unico tasso che permette un confronto equo fra due offerte, ed è per questo che il finanziatore deve indicarlo nel documento informativo e nel contratto.

TAN, TAN capitalizzato e TAEG: tre numeri diversi

• TAN (Tasso Annuo Nominale): il tasso puro sul capitale. Serve a calcolare la rata, dividendolo per dodici.
• TAN capitalizzato: lo stesso tasso espresso su base effettiva annua, cioè tenendo conto che le rate sono dodici l'anno. Un TAN del 5% equivale a un tasso effettivo del 5,12% anche senza una sola spesa.
• TAEG: il TAN capitalizzato più tutte le spese obbligatorie. È sempre il più alto dei tre.

La tabella «Quanto pesa ogni spesa» del calcolatore separa proprio queste tre grandezze: prima l'effetto della capitalizzazione, poi quello di ciascuna spesa in punti percentuali di TAEG. È utile perché un euro non pesa sempre uguale: le spese di istruttoria sono trattenute alla stipula e riducono il capitale che ricevi davvero, quindi incidono più di una spesa dello stesso importo spalmata sulle rate.

Come si calcola il TAEG

Il TAEG è il tasso che rende uguali, in valore attuale, il capitale erogato e tutti i pagamenti a carico del cliente. L'equazione di base, riportata nell'Allegato 5B delle Disposizioni di trasparenza della Banca d'Italia, eguaglia la somma dei valori attualizzati degli utilizzi alla somma dei valori attualizzati dei rimborsi e dei pagamenti delle spese. Due dettagli tecnici fanno la differenza fra un risultato corretto e uno sbagliato di qualche decimo di punto:

• Gli intervalli di tempo sono espressi in anni o frazioni di anno: la rata numero k di un piano mensile cade a k/12 anni e si attualizza con (1 + TAEG)−k/12. Un anno si assume composto da 12 mesi di uguale durata, pari a 365/12 = 30,41666 giorni.
• Di conseguenza il tasso mensile trovato per tentativi va capitalizzato, non moltiplicato per 12: TAEG = (1 + imensile)12 − 1. Moltiplicare per dodici sottostima il risultato.

Il risultato va espresso almeno fino al primo decimale. Il piano dei flussi di cassa che trovi qui sopra riproduce questa equazione riga per riga: puoi controllare che la somma dei valori attuali delle rate coincida con il capitale netto erogato.

Che cosa entra nel TAEG e che cosa no

Il costo totale del credito comprende gli interessi e tutti gli altri costi, incluse le commissioni e le imposte, a eccezione delle spese notarili. Vi rientrano anche i costi dei servizi accessori, premi assicurativi compresi, quando la sottoscrizione è un requisito per ottenere il credito o per ottenerlo alle condizioni offerte.

• Dentro: interessi, spese di istruttoria, spese di incasso e gestione rata, imposte, commissioni di intermediazione, polizze obbligatorie.
• Fuori: spese notarili, polizze davvero facoltative, oneri per inadempimento (interessi di mora, spese di sollecito), costi che dipendono da comportamenti futuri del cliente.

La conseguenza pratica è che due offerte con lo stesso TAEG possono comunque costarti diversamente: confronta anche le voci che restano fuori dall'indicatore.

Esempio verificato

• Prestito di 10.000 €, durata 60 mesi, TAN 5%.
• Rata di sola quota capitale e interessi: 188,71 €; totale delle rate 11.322,74 €, di cui 1.322,74 € di interessi.
• Spese: istruttoria 200 €, incasso rata 2 €/mese (120 € in tutto), assicurazione obbligatoria 80 €. Rata effettiva 192,05 €, costo totale 11.722,74 €.
• Netto realmente erogato: 9.800 €. TAEG 6,77%, contro un TAN capitalizzato del 5,12%.
• Peso delle singole voci: istruttoria +0,88 punti, incasso rata +0,46 punti, assicurazione +0,31 punti.

Lo stesso esempio mostra perché il TAN da solo inganna: un'offerta concorrente con TAN 6,2% e nessuna spesa ha un TAEG del 6,38% e costa 11.655,56 € invece di 11.722,74 €. Il TAN più alto è l'offerta più conveniente.

Il caso «tasso zero»

Nelle promozioni a TAN 0% la rata è semplicemente il capitale diviso per il numero di rate, ma il TAEG resta positivo se ci sono spese: su 3.000 € in 12 mesi con 90 € di istruttoria il TAEG è del 5,81%. Se il TAEG dichiarato in vetrina è 0,00%, allora il finanziamento è davvero gratuito; se è più alto, la differenza sono le spese.

Limiti normativi: TEG e usura

Il TEG (Tasso Effettivo Globale, calcolato con la metodologia della Banca d'Italia ai fini della rilevazione trimestrale) non può superare il tasso soglia di usura. La soglia si ottiene dal tasso medio rilevato per la categoria di operazione aumentato di un quarto, più quattro punti percentuali, con il vincolo che la differenza fra la soglia e il tasso medio non superi otto punti percentuali. Il superamento rende gli interessi usurari. TEG e TAEG hanno finalità e perimetri diversi: non vanno confusi né confrontati fra loro.

Limiti di questo calcolatore

Lo strumento assume rate mensili costanti, la prima a un mese dall'erogazione, tasso fisso per tutta la durata, spese di istruttoria trattenute alla stipula e premio assicurativo ripartito in quote uguali sulle rate. Non modella preammortamento, tassi variabili, rate saltate, imposta sostitutiva sui mutui né commissioni una tantum incassate a fine piano. Il TAEG contrattuale è quello calcolato dal finanziatore e riportato sul documento informativo e nel contratto: per una decisione, fai sempre riferimento a quello.

Fonti

• Banca d'Italia, Disposizioni di trasparenza, Allegato 5B — TAEG per i contratti di credito ai consumatori (equazione di base, intervalli in anni o frazioni di anno, anno di 12 mesi uguali da 30,41666 giorni, arrotondamento al primo decimale).
• Art. 121, commi 1 e 2, TUB (D.Lgs. 385/1993) — definizione di costo totale del credito e di TAEG, esclusione delle spese notarili, inclusione dei premi assicurativi obbligatori.
• Art. 2, comma 4, legge 108/1996 — determinazione del tasso soglia di usura.